宏觀新聞

1、國務院總理李強6月25日上午在大連會見世界經濟論壇主席施瓦布。李強表示，當前世界經濟復蘇乏力，找到新的增長動能尤為關鍵。未來產業將是全球經濟增長的最活躍力量，以人工智能、生物技術、綠色能源等為代表的技術突破，將創造具有高成長性的新賽道新業態。

2、在昨日的外交部記者會上，有記者稱，由于“產能過?！钡膯栴}，加拿大考慮對中國電動汽車征收進口關稅。對此，中國外交部發言人毛寧說，中方始終認為將經貿問題政治化，人為設置貿易壁壘，只會破壞中加或者是世界的正常經貿合作，會損害國際產供鏈的穩定和全球應對氣候變化的努力，不符合任何一方的利益。

3、為進一步促進中外人員往來，中方決定擴大免簽國家范圍，對新西蘭、澳大利亞、波蘭3個國家持普通護照人員試行免簽政策。2024年7月1日至2025年12月31日期間，上述國家持普通護照人員來華經商、旅游觀光、探親訪友和過境不超過15天，可免簽入境。

4、金融穩定法草案25日提請十四屆全國人大常委會第十次會議進行二次審議。草案二審稿明確中央金融工作領導機構及其職責，完善關于金融風險防范處置相關規定。

5、美聯儲理事鮑曼表示，不預計2024年會有任何降息行動，將預期降息時間改為2025年。隨著通脹下降，美國將需要降息。

行業新聞

1、自然資源部正和有關部門研究如何盤活利用已出讓未開發土地的政策，支持地方政府收回、收購閑置土地。妥善處置和盤活尚未開發或已開工未竣工的存量土地，推動房地產企業緩解困難和壓降債務，促進土地資源高效利用，是新一輪保交房的工作重點之一。

2、近日網絡流傳著摩根大通看空中國股市的“小作文”，傳言稱摩根大通預測滬指或在年內下探至2398點。對此，記者向摩根大通求證，摩根大通方面表示從未發表過相關研究報告。根據摩根大通預測，到2024年底之前，滬深300基本情境預期是3900點，審慎預期為3500點，樂觀預期為4200點。

3、財聯社記者獲悉，基金公司與券商下調傭金協議的重新簽署也陸續收官。華南某公募副總表示，7月1日開始，公募傭金率標準將統一按照監管要求執行。

4、蘇州市公安局發布通知，非蘇州戶籍人員在本市擁有合法產權住房或購買新建商品住房且完成網簽備案的，可申請戶口遷入，其配偶、子女、父母也可隨遷。

5、住房城鄉建設部、金融監管總局6月24日聯合召開保交房政策培訓視頻會議，會議強調，要堅持目標導向和問題導向，明確保交房工作的目標與標準；要壓實地方政府、房地產企業、金融機構各方責任，加強“白名單”的審核把關。

6、《國務院關于2023年度中央預算執行和其他財政收支的審計工作報告》顯示，就金融領域而言，存在套取政策紅利妨礙政策措施落實的情況。報告還顯示，4家銀行680.59億元名義上投向科技創新領域的貸款被挪作他用或空轉套利。

7、財政部等4部門印發通知實施設備更新貸款財政貼息政策。貼息標準為：銀行向經營主體發放的貸款符合再貸款報銷條件的，中央財政對經營主體的銀行貸款本金貼息1個百分點。按照相關貸款資金劃付供應商賬戶之日起予以貼息，貼息期限不超過2年。

8、OpenAI在6月25日凌晨明確，將從7月9日起停止其不支持的國家和地區的API使用，中國在禁用之列。昨日下午，多家國內大模型廠商立刻上線了相應的“搬家”方案。

公司新聞

1、伯克希爾6月19日以平均每股234.57港元出售比亞迪201.75萬股H股。

2、針對公司股價跌停，賽力斯內部人士表示，這是市場的正常波動和表現，如果有必要公司會另行說明。對于市場傳聞的廣發系劉格崧爆倉導致股價下跌，該人士表示并不知情。

3、天合光能公告，擬以10億元-12億元回購公司股份。

4、浙江龍盛公告，控股股東擬2億元至4億元增持公司股份。

5、ST高鴻公告，聯合開發的車聯網芯片已進入MPW生產階段。

6、博俊科技在互動平臺表示，公司前十大流通股東不存在轉融通的情況，此前報道的數據差異是由于口徑不一致所致。

7、陽光乳業公告，控股股東擬2000萬元至4000萬元增持公司股份。

8、凌鋼股份公告，擬以1億至2億元回購公司股份用于股權激勵，控股股東凌鋼集團計劃增持4000萬至8000萬元公司股份。

9、金麒麟公告，其股票短期漲幅高于同期行業和上證指數，存在市場情緒過熱的情況。

環球市場

1、美股三大指數收盤漲跌不一，道指跌0.75%，納指漲1.26%，標普500指數漲0.4%，熱門科技股多數上漲，英偉達漲超6%，熱門中概股多數下跌，納斯達克中國金龍指數跌1.29%。

2、WTI原油期貨結算價跌0.98%，報80.83美元/桶；布倫特原油期貨結算價跌1.16%，報85.01美元/桶。

3、COMEX黃金期貨收跌0.54%，報2331.7美元/盎司；COMEX白銀期貨收跌2.05%，報28.92美元/盎司。

投資機會參考

1、主流廠商減產挺價，該產品主流品種價格近一個月漲近10%

根據百川資訊數據，自5月24日起，滌綸長絲部分主流工廠開始采取先保價再限產減產以達到降庫存和修復利潤的目的。截至2024年6月22日，滌綸長絲主要品種預取向絲（POY）、拉伸變形絲（DTY）、全拉伸絲（FDY）價格分別為7975、9350、8350元/噸，相比于一個月前上漲7.8%、3.9%和3.7%。

湘財證券分析指出，近期中國滌綸長絲主流廠商減產或停產改造，以此挺價，目前已現成效。中長期看，國內滌綸長絲投產高峰期已過，預計未來供給端擴產有限，需求端國內紡織服裝零售額累計同比增速維持正增長，美國服裝去庫存或將接近尾聲，從而有望拉動滌綸長絲的需求，滌綸長絲的景氣度有望上行。

2、關于“車路云一體化”等，國家發改委等部門重磅發文

國家發展改革委等部門印發《關于打造消費新場景培育消費新增長點的措施》。其中提出，拓展汽車消費新場景。鼓勵限購城市放寬車輛購買限制，增發購車指標。通過中央財政和地方政府聯動，安排資金支持符合條件的老舊汽車報廢更新。鼓勵有條件的地方支持汽車置換更新。擴大公共領域車輛全面電動化先行區試點范圍。穩步推進自動駕駛商業化落地運營，打造高階智能駕駛新場景。開展智能汽車“車路云一體化”應用試點。

東方證券認為，車路云一體化建設項目不僅可以推進自動駕駛的商業化進程，還將為智慧交通、安全出行等多方面賦能，有望成為我國政府堅定支持、重點發展的方向。車路云一體化建設涉及項目、產品以及地域廣泛，多家智慧交通相關公司有望獲益。

3、三星新一代折疊屏手機即將發布

據媒體報道，三星計劃在7月10日的Galaxy Unpacked活動上正式推出其新一代折疊屏手機——Z Flip6和Z Fold6。據一家三星體驗店的消息透露，這兩款手機，即代號為B6的Z Flip6和代號為Q6的Z Fold6，將于6月26日開始接受預訂。據悉，這兩款手機在設計和功能上都有所改進，它們可能擁有更不明顯的折痕、全新的鉸鏈和更亮的屏幕，還可能具備多項Galaxy AI功能。

開源證券表示，Canalys數據顯示，2024Q1全球智能手機出貨量同比增長11%，智能手機在經歷2021Q3以來下行周期后，在2023Q4開始回暖明顯。2024年消費電子有望實現更為明顯的復蘇，AI手機迭代疊加消費電子景氣回暖，推薦設備、散熱、鈦合金等增量方向。

4、“千帆星座”首批組網衛星即將發射，商業航天是新一輪科技革命重要驅動力

“千帆星座”首批組網衛星發射儀式將于8月5日在太原舉行，這意味著中國版“星鏈”即將閃耀星空。“千帆星座”計劃即“G60星鏈”計劃。根據規劃，一期將完成發射1296顆衛星，未來將打造1.4萬多顆低軌寬頻多媒體衛星的組網。

當前，商業航天競爭成為全球航天競爭的主要形態之一，成為新一輪科技革命與產業變革的重要驅動力。一系列重大政策落地釋放，正推動商業航天加速發展。東方證券認為，2023年中國商業航天迎來了真正的元年，產業鏈開始成熟，基礎設施越來越完善，需求逐漸明確。2024年商業航天首次被寫入政府工作報告，后續GW星座和G60星鏈有望逐步進入招標期和密集發射期，衛星產業鏈正式迎來發展機遇期。上游空間段衛星制造和衛星發射環節率先受益，其次是地面段網絡建設設備和應用終端。關注產業鏈各環節的核心供應商。

（財聯社）